日前，银监会和央行分别发布了重磅政策，使得2015年互联网金融市场在监管新政的落地声中收官。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》明确了P2P网贷平台的业务规则与风险管理，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》则是在反复公开征求意见之后尘埃落定。两大政策在2016年将给我国电子商务和互联网金融的发展带来哪些影响，业界和用户应当如何顺势而为，本报走访了业内人士和专家，倾听他们的新年之声。

金信网：识别靠谱平台有窍门

对于近期公布的P2P网贷行业监管细则征求意见稿，金信网副总裁王凤华认为，监管新政在防范系统性风险的基础上，一方面兼顾了保护金融创新的“松”，同时也对P2P网贷平台的风险控制、网络与信息安全、资金存管和信息披露等都给出了十分“严”的要求，从制度上规避了平台的道德风险，给投资者提供了制度上的保护。

王凤华同时提醒，监管细则在给予投资人制度保护的同时，也明确了投资风险自负的原则，因此投资人未来在进行P2P投资时，应更注重平台的筛选，理性地进行投资。事实上，如何选择一家靠谱的P2P网贷平台，最新出台的监管细则已经给出了明确的答案，投资人不妨从以下几个方面来考察：

1.平台是否触及政策红线

比如，意见稿中划定了网络借贷信息中介机构不得触碰的“12道红线”，不仅包括禁止自融、禁止设立资金池、禁止期限错配外，还明确了禁止平台代销金融理财产品、禁止从事股票配资等创新业务。投资者应在进行P2P理财时，可首先考量所要投资的平台是否违反了上述“禁令”，远离那些触碰红线的平台。

2.债权标的是否小额分散

王凤华认为，P2P网贷的初衷就是解决小微经济体的小额资金需求，强调的小额属性一方面符合P2P信息中介、普惠金融的定位，另一方面也有利于强制平台合理控制风险。金信网自成立以来，就始终坚持小额分散的经营模式，借款多用于小微企业资金周转、家庭消费等，并且要求等额本息偿还，因此平台的逾期率得到了有效控制，保证了投资人的资金安全。

3.是否有合理有效的风险保障

机制监管新政一旦实施，合规的平台均自身不得提供担保或者承诺保本保息，且平台也不可有任何增信行为，平台只作为信息中介的角色，投资者需风险自担。如此一来，一个平台的风险控制能力、对债权质量的把控就显得尤为重要。尤其对小额债权标的来说，在当前的征信环境下，如果单纯靠线上审核很难有效识别风险，必须有某些诚信平台实地考察的线下风控作为补充，才能全面地把控风险，保证债权的真实性和安全性。此外，金信网拥有亿元级风险保障金机制，一旦出现坏账，风险保障金可先行赔付，相当于为投资增加了一道风险防线。

4.信息披露是否足够透明

在涉及投资者保护方面，征求意见稿对资金存管和信息披露也给出了十分明确的要求，规定了平台除需披露借款人的借款用途、风险评估、还款能力等基本融资信息外，还需要充分披露平台自身所撮合借贷项目交易信息、定期年度报告及第三方审计信息等。（天雨）

翼龙贷：P2P行业的“新年贺礼”

翼龙贷网董事长王思聪在接受记者采访时表示，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的发布可谓一份送给中国网贷行业的新年贺礼，推动网贷行业积极拥抱监管，迎接一个健康的未来。他呼吁，在监管细则最终实施之前，各大网贷平台更应该主动自律，洁身自好，以实际行动完善自己，拥抱监管，让中国网贷行业尽快迎来阳光灿烂的日子。

一年来，P2P行业作为民间金融创新的龙头发展得风生水起，但一些平台野蛮生长、浑水摸鱼，给行业带来巨大的负面影响。王思聪认为，要让合规经营的企业获得其应有地位，避免一些伪P2P平台甚至诈骗平台产生“劣币驱逐良币”的效应，同时让投资人获得更多知情权和选择权，有助于保护投资消费者的权益。

从“征求意见稿”中，有的人看到监管尺度日趋严格，王思聪表示，在不发生系统性金融风险的前提下鼓励创新，这不仅仅是中央的观点，也是一切看好互联网金融、有志于推动网贷行业发展的有识之士的共同期待。

“征求意见稿”对网贷平台提出12条底线监管原则，让网贷回归P2P本质——信息中介得到很多诚信经营平台的支持。“征求意见稿”要求，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，小额、分散是P2P网贷最能发挥优势的领域，可以让网贷行业充分发挥对传统金融的重要补充作用，有助于网贷平台通过互联网方式规避降低风险。分析人士指出，翼龙贷专注于三农借贷，农户首笔借贷一般不超过6万元，覆盖三分之二个中国，以小额分散的网络借贷方式反哺农村，正是符合了监管要求。

王思聪相信，整个网贷行业的透明、充分的信息披露就像阳光杀菌一样，为行业的健康发展扫清了障碍。另外，中央数据库一旦建成，可以与央行的个人征信记录互相配合，让P2P网贷行业共享借款人信用信息，将有效降低骗贷等借贷风险的发生，对行业的长期发展有巨大的利好作用。（王峰）

“十三五”互联网金融风险依然显著

中国人民银行金融研究所所长姚余栋对媒体表示，“十三五”期间，互联网金融将呈现诸多趋势。其中，互联网金融综合经营趋势更加明显，互联网金融已经呈现一定的综合经营特征。“十三五”期间，随着金融业进一步的对内对外开放，互联网金融综合经营趋势将更加明显。

互联网金融风险特征依然显著。互联网金融本质上仍属于金融，没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。《意见》明确，互联网金融有三个底线，就是不能搞资金池，不能担保，不能非法集资。这是非常重要的。

互联网金融使金融普惠、共享程度提高。互联网金融的无间断服务、无时空限制和低成本，使得金融服务不再局限于高端人群。互联网去中介化，在一定程度上缓解了中小微企业融资难、融资贵。

互联网征信应用更加广泛。完善的征信体系是互联网金融健康发展的基础，“十三五”期间，互联网征信将更广泛地应用于网贷、P2P、股权众筹、互联网保险和互联网消费等各种业态。

双向并购使互联网金融与传统金融进一步融合。在符合政策法律的情况下，通过双向并购促进互联网金融和传统金融的共生竞合，将催生更多符合经济需求的互联网金融创新，实现全新的互联网金融生态体系。

大数据、云计算、区块链的技术作用进一步强化。互联网金融可利用这些技术，将来自社交平台、传统金融服务平台的海量数据，用于信用评估、客户分析、风险识别的金融关键环节。“十三五”期间数据来源多元化，特征变量更加丰富化，这些技术有广泛的应用范围。

互联网金融地理空间重新集聚。当前，互联网金融呈现出一定的区域集中性特点，比如说北京、上海、浙江、深圳等区域成为先发地区，“十三五”期间有望向东部、中部辐射。

互联网金融国际化趋势加速，我国在整合供应链以及帮助中小企业依托互联网大数据融资方面走在世界前列。呼吁我们的互联网企业在合适的时候早点走向全球，在全球布局。（董迅）

来源：人民邮电报社